轉信站: GIBBS!news2.ncku!ctu-gate!news.nctu!nsysu-news!news.civil.ncku!news.nck Origin: vlsi1.iie.ncku.edu.tw 看來大家最近對「爆大量」都蠻有興趣的， 既然最近不操盤閒著，小弟我就吐一點兒個人過去作的功課， 大家可以看看近年來我認為最棒的爆量秀-去年的日月光除權秀的歷史， 不過我要強調，這只是把一些過去大家都接收的到訊息讓大家review一遍， 並沒有揣測炒作手法的意思，而且爆量本來就分很多種， 有些是特定人從市場轉讓大單，有些是特定人要作「合適」的量價， 而且爆量的時點會對後勢產生南轅北轍的影響，所以不能對爆量一概而論。 談到去年的日月光，是許多人心中的痛， 也是還沒認真作功課前的我心中的痛， 去年的日月光，股價從1月中約100元（當然，之前先漲了一段才有100）， 股價到3月就急拉至180，在4/9更創下天價193， 然後震盪至4/20除權，除權當天爆出185,353張，股價以平盤106做收， 這個量雖然還輸前幾天的茂矽，但成交值208億就遠不是茂矽可以比的， 日月光除權當天的成交量大多數是在113.5的漲停價成交， 也就是大多數的人都買在除權的最高價， 後來日月光繼續在除權價附近震盪了一陣子，但最多只漲到110， 最後終於獲利撐不住股價開始重挫，至9/4，只剩46元。 也許會有很多人懷疑怎麼會有人會去買爆大量又成長性不好的股票呢？ 但大家不要忘了，股市就是炒一個題材，炒了大家就會追， 今年炒業外不容易（看台揚、東訊……就知道）， 但去年大家就是很吃這套，代表作就是鳳梨香又甜的題材， 沒錯！ 業外在去年是很不錯的炒作題材， 小弟我就來替大家回顧去年的新聞， 看看為什麼明知危險，散戶法人還是全部在高點陣亡…… 3/22，工商時報去訪問張虔生， 一篇title寫「張虔生：未來三、五年，是日月光成長黃金期。 "小字"寫：以資產重估實現潛藏四百億元利益。」 記者問外界質疑日月光愛炒股票，張老闆說他賺的錢都是進公司帳上， 沒有流到自己口袋，是替股東賺錢。 當時股價大約是180，大家聽了還是勇於搶進--即使質疑是人為炒作， 由於去年日月光配股7.2元，且是最先行除權的重量級個股， 大家看好除權行情，一窩蜂搶進，股價4/9攻上193繼續在高檔震盪。 4/18除權前一天（4/19是週日）， 經濟日報報導提到「日月光今年在半導體封裝本業及業外的財務操作 均相當積極，以除權前股本計算，預估今年每股獲利在10元以上…」 4/21除權後一天， 自由時報的一個title寫著「日月光 傷了電子的心 爆量18萬張 仍無力收紅 融資多殺多危機浮現 」 這天爆量後，可以看的出有人警覺心已起， 但為什麼最後還是逃不掉呢？ 大家再看下去…… 4/23，工商時報一個title寫著「日月光宣示強烈做多決心 子公司昨再度進場買進二千六百多張」 這項報導指出，日月光因為除權首日表現不理想， 引發市場大股東出貨的諸多揣測，所以日月光以平均每股成本104.5元， 買進2680張日月光來宣示做多決心。 此一新聞一出，日月光的股價就穩下來了。 4/28，工商時報和經濟日報同步刊出日月光盈餘將要成長35％， 預計以除權後股本計算要賺6元的利多， 這利多一出，雖然股價已經搖搖欲墜，但馬上又有散戶「逢低買進」， 連許多法人都逃不過此一劫， 只見股價越跌越深，而且一去不返，但是還很多人繼續進場「逢低買進」… 5/27，聯晚的一個title寫者「假外資炒作？ 證期會要查 日月光增資新股下月10日發放 這兩天賣超月40億元 市場指賣壓來自公司派」 報導指出，外資兩天賣超日月光4萬8千張，市場說是公司派在賣， 但日月光表示是外資要避開增資新股賣壓，先行賣出老股， 對是否為大股東透過海外子公司出售母股「無所知悉」！ 6/8，工商時報的一個title寫著「大股東價差匯差兩手抓， 引發財金單位不滿，央行有意封殺福雷電二次承銷案」 引起不滿的原因，是大股東四月底大舉賣股後隨即搶匯匯出， 造成台幣急貶至34元，讓央行和證期會相當感冒…… 這就是後來日月光無法在去年順利從福雷電再撈一票的起因， 整個爆量秀到此正式告一段落，股價當時約為70左右， 後來繼續隨大盤下挫至9/4的46元才又展開另一波上攻……. 不曉得大家看完這一段歷史後有什麼感想？ 當然，爆量後不見得會跌，也有很多是爆完後上攻的…… 提供這段「塵封往事」，只是想告訴許多和曾經我一樣的新手散戶， 爆量的股票通常都是當時最熱的股票，也許有人建議你去搶短或放空賺價差， 但我認為真正的明哲保身之道，就是不管它漲跌，當作沒有看到這支股， 我觀察許多新手會賠最多的，通常就是介入這一類股票--不論做多或做空。 回想過去，像日月光這樣的功課， 在我敗最慘的時後，曾經風靡了我好一陣子，幫助確實不小， 我誠懇的建議新手散戶少花時間去聽分析師虎爛， 多花點時間來做這類歷史功課，你會慢慢解開許多疑惑， 譬如175的台積聯電為什麼有人要買？ 10256是怎麼下來的？ 做這些功課也有個好處，那就是看個股會用比較長的時間來觀察， 學習觀察中長期的走勢後，也就不會一進場就想殺進殺出了…… 這樣的文章寫起來很累，也不見得有機會再寫， 但我希望對剛入股市還在熱頭上的新手散戶都能有所幫助， 我想這是我平常殺進殺出之外，唯一跟tims兄有點相近的地方，哈哈！ -- *************************************** ** 八九年間始欲衰 至十三年無孑遺 ** ** 到頭天命有所歸 泥中蟠龍向天飛 ** *************************************** -- oRigiN: 成大資工BBS站 (140.116.82.7) ＠vlsi1.csie.ncku.edu.tw FrOm: 140.116.34.45